У Русагро вышел неплохой отчет. Вклад НМЖК в годовые финансовые показатели налицо. 

Недавний пост про операционный отчет за 4кв:https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/984877.php

👉выручка +15%

👉прибыль выросла в 7 раз

Кажется, что обогнать рынок стало слишком просто, но возможно это работа в команде приносит свои плоды 📈
Если не берешь Норникель, Газпром (3-я и 4-ая позиция по размеру в индексе МосБиржи) в свой портфель — ты уже гуру рынка.
Почему я так орентируюсь на индекс? Так как в этом и заключается моя цель последних нескольких лет — обгонять индекс МосБирж полной доходности.
👉Предыдущий пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/983397.php

Укрупненная структура (всего 16,01 кк):

• Введение
• 1. Производство
• 2. Цена на основную продукцию,  расходы
• 3. Капекс
• 4. Долговая нагрузка
• 5. Структура активов и пассивов
• 6. Пошлины/налоги
• 7.Структура акционеров Куйбышевазота
• 8. Дивиденды
• 9. Финансовые показатели 
• Итог

Введение

Куйбышевазот — российское предприятие химической промышленности, расположенное в городе Тольятти, Самарской области. Растущая компания, активно инвестирующая в новые производства, смогла вырасти в 5 раз за последние 5 лет и это не считая дивиденды.

Для лучшего понимания компании сразу посмотрим на структуру выручки и заметим, что большая часть товара реализуется на внутреннем рынке, но об этом чуть позже.

Сегодня мы проанализируем Химпром — химический завод, принадлежащий Виктору Вексельбергу.

Основной доход Химпрому приносит производство перекиси водорода, каустика, продуктов хлорпереработки, резинохимикатов. Перечень товаров огромен и часть их используется в оборонных предприятиях. Информации о компании сейчас довольно мало, но это и следует ожидать учитывая, потому что главный бенефициар находится под санкциями.

👉 Чем интересна компания? 

Рост акций более чем в 4 раза с сентября 2022 года! Обыкновенные акции почти все принадлежат мажоритарию, а на рынке торгуются префы. Здесь мы рассматриваем именно префы.

👉Посмотрим на основные финансовые показатели. 

Несмотря на то, что выручка компании почти не изменилась с 2018, рост прибыли произошел кратный. В первую очередь, так как европейские производители отказались от поставок перекиси водорода и её продажи компанией выросли на 50%, а производство хлора актуализировано и увеличено в 2 раза. Несмотря на нарушения многих логистических цепочек и проблем с продажей на экспорт, данное предприятие бенефициар санкций т.к. заменил широкий перечень европейской хим. продукции на российском рынке. Новость интерфакса: https://www.interfax.ru/business/835942

👉 Выручка компании за 4кв2023 выросла на 20%, по сравнению с операционным отчетом за 4кв2022

Предыдущий комментарий к операционному отчету: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/954031.php

Основная причина такого высокого роста выручки компании — консолидация Нижнегородского масло-жирового комбината (НМЖК). Однако, нужно иметь ввиду, что рост производства и рост цен также повлиял на выручку в лучшую сторону.

Подводил итоги 2023 г. по работе с портфелем в предыдущем посте: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/976923.php

С начала деятельности в Мозговике на регулярной основе начал вести открытый портфель, динамику которого вы можете видеть ниже. От части существенный рост выше индекса МосБиржи полной доходности — это безусловно удача, надо это понимать.

Пишу посты по мере изменения портфеля. А изменения тут простые. Выросла одна из основных идей (большая позиция) SFI, большую часть которой я благополучно продал, заработал на ней (с прошлого поста трехнедельной давности) около ~800к.   

Сумма средств в рисковых активах продолжают находится на максимуме 👇

Укрупненная структура (всего 15,24кк):

Подведу итоги 2023 г. по работе с портфелем.
Про допущенные ошибки в 2023г. писал в открытом посте: https://smart-lab.ru/blog/974248.php
Предыдущий пост с портфелем: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/964072.php
С начала деятельности в Мозговике на регулярной основе начал вести открытый портфель, динамику которого вы можете видеть ниже.

Общая динамика по годам:

2020-2021г. (денег на фондовом рынке было мало, в основном сделаны иксы на крипте на небольшую сумму, Биткоин покупал по 20к$ и сдал на 45к$, Эфириум покупал по 700$, продал по 2700$) деньги из крипты выводил на фондовый рынок. 

2022г. -21%

2023г. +94%.

Сумма средств в акциях, как в процентном соотношении, так и в абсолютном, сейчас находится на максимуме.

Укрупненная структура (всего 14,33кк):

Сектор удобрений на МосБирже представлен тремя компаниями.

ФосАгро — фосфорные удобрения и в меньшей степени азотные
Акрон — азотные удобрения
КуйбышевАзот — азотные удобрения и продукты хим.переработки 

Динамику данных компаний, в сравнении с индексом МосБиржи полной доходности за год вы можете видеть на графике ниже👇

1.Азотные удобрения

Рассмотрим графики цен на азотные удобрения, средние за квартал. В первую очередь, данные связаны с продукцией Акрона, а во вторую с КуйбышевАзотом.

Вчера появилась новость: Совет директоров «Фосагро» одобрил проект бюджета на следующий год, согласно которому капитальные вложения компании могут вырасти до рекордных 73 млрд руб., говорится в сообщении «Фосагро». Это на 9% выше запланированных на 2023 год почти 67 млрд руб.

Повышенный капекс был предсказуем, однако необходимо было дождаться его окончательного утверждения для корректировки данных с учетом изменения цен на удобрения, т.к. именно их рост (в рублях) нивелирует высокий капекс.  

Плеяду постов про ФосАгро вы можете посмотреть по ссылке: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=PHOR

👉 После общения с представителями компании решил на данные Росстат больше не ориентироваться, а рассматривать лишь данные МАР с ФОБ Балтика. 

👉 Значения в рублях выглядят еще лучше.

«Инвестирование не так сложно, как представляется. Успешное инвестирование означает, что нужно делать некоторые вещи правильно и избегать серьезных ошибок», — Джон Богл.

Нахожусь в состоянии легкой эйфории, так как с 23 сентября индекс вырос на 1,5%, а счёт моего портфеля на 10%.

Пост от 23 сентября: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/943835.php 

Специально взял более старую заметку для сравнения, так как пытался узнать насколько я долгосрочный инвестор. Резюмируя, отвечу, что поменялась половина позиций. 

Счет обновляет максимум 📈🥳13,5 кк.

Прошлый пост: https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/964072.php

За счёт чего такой результат? 
1) Спекуляция в Алросе принесла 10% прибыли на позицию в 10% портфеля, и это на падающем рынке! (намек на идею от Мозговика). К этим действиям подтолкнул рост цен на бриллианты (за которым внимательно следил), а также ослабление рубля. Возможно, идея по Алросе до сих пор актуальна. 

Добавлю пару слов об алмазах.